투자 포트폴리오 - 그것의 ... 러시아에 대한 투자. 유치 투자

최근 결론을 내렸다 위기 투자 테마의 맥락에서 매우 중요 할 수있다. 유가 증권의 신뢰성이 돌아왔다. 방법은 하나 또는 세계 금융 구조의 또 다른 경제적 과정에서 장기적인 재무 안정성의 조건에서 증권의 필요한 순환과 활발한 투자 활동으로 강력한 시장 경제를 구축하는 것입니다. 능력의 문제, 시장에서 최적의 행동이 불가피하고 가장 중요한 이유입니다. 이러한 상황에서 투자자들은 선진국과 효율적인 경제 기술에 대한 필요가있다. 그러므로 적극적인 생산 활동을위한 중요한 요소는 투자 포트폴리오의 창조이다. 그러나, 포트폴리오 투자 -이 무엇입니까? 그 중요성은 무엇이며, 이러한 기술은 무엇인가?

수익성 및 위험

모두 높은 수익성 높은 신뢰성 높은 액상 증권을 찾기 어렵습니다. 보통 종이는 하나 이상의 속성이 있습니다. 투자 포트폴리오 - 자산의 서로 다른 그룹 간의 투자 포트폴리오의 전위 분포이다. 초기 포트폴리오의 형성시에 설정 한 목표와 목적은 그룹과 자산의 유형 간의 비율을 결정한다. 금융 기관의 모든 관리자의 주요 임무 - 안정적인 수익률과 허용 위험을 결합 할 자산의 포트폴리오를 형성하는데 마음에 잘 아는 투자자. 투자 포트폴리오는 - 그것은 당신이 수익성과 위험 사이의 균형을 찾을 수 있도록 첨부 파일의 좋은 방법입니다.

누가 투자

장기 투자를위한 재원을 사용하는 방법 - 투자를 유치. 투자는 투자자, 플레이어, 투기꾼과 기업으로 나누어 상업 위험의 정도에 따라하는 개인 또는 법인에 의해 수행된다. 그들은 누구인가? 투자자는 위험을 최소화에 더 관심이있다. 기업가는 위험의 약간 높은 수준에서 투자하고있다. 투기꾼은 미리 정의 된 위험에 갈하고자합니다. 플레이어 - 위험에 대한 준비가되어있는 사람. 많은 투자자 선수와 투기에 - 러시아에 대한 투자는 모든 참가자를 포함한다.

투자의 종류

투자는 무엇인가? 직접, 포트폴리오, 벤처 캐피탈 및 연금. 그것은 각각의 개념을 처리해야한다.

벤처 캐피탈 - 높은 수익률을 보여줄뿐만 아니라, 높은 수준의 위험을 할 수있는 새로운 사업 분야에 투자하고 위험한 투자. 벤처 자본은 일반적으로 빠른 투자 수익을 비 관련 프로젝트 사이에서 분할된다.

직접 - 피사체의 운영 및 관리에 참여할 수있는 권리를 획득 이후 소득을 추출하는 피사체의 공인 자본에 대한 투자와 있습니다.

투자 포트폴리오 -이 구입 증권 및 기타 자산의 모음입니다 투자 포트폴리오의 형성과 관련된 프로세스입니다. 포트폴리오 투자는 이전 기여를 마련 목적을 달성하기위한 도구 역할을 값의 합계입니다. 전반적으로 금융 투자 포트폴리오 증권 (주)의 동일한 유형뿐만 아니라, 값 (채권, 예금 담보 인증서와 다양한 포함될 수 있습니다 저축 인증서, 등등 보험 등).

연금 - 특정 기간 (연금 및 보험 기금)에서 예금자 소득을 제공 이러한 유형의 투자,.

포트폴리오의 중요성

투자 전략은 직접 투자의 가능성과 시장의 상태 등의 요인에 의해 결정된다. 포트폴리오 투자는 이익과 자본 투자의 다른 유형의 이상 기능, 법인 또는 개인 유가 증권에 속하는 것으로 이해된다 포트폴리오의 존재에 감사의 수 있습니다. 선진국 주식 시장 포트폴리오에 이미 독립 실행 형 제품으로 행동하고는 주식을 판매하거나 전체 주식 시장에서 투자 펀드에 대한 투자자들의 수요를 만족한다. 시장에서는이 포트폴리오를 관리하는 과정에서 개선 될 수 주어진 매개 변수와 위험과 수익의 관계와 특정 투자의 품질을 판매했다.

포트폴리오 투자의 매력

투자 포트폴리오는 - 당신이 시장의 다양한 분야에서 투자 활동의 결과를 모니터링하고 평가할 수있는 편리한 도구입니다. 원칙적으로 이러한 포트폴리오 - 현재 소득과 원금 손실의 위험을 최소화를 즉 위험의 다른 정도뿐만 아니라, 국가에 의해 보장 된 고정 소득 증권의 특정 번호, 채권 및 주식의 집합. 포트폴리오 만들기 - 개선하고 조합과 특성을 달성 할 수없는 하나의 종이 부여 증권의 세트 만 가능한 투자 환경을 최적화하기위한 시도이다. 의 과정에서 투자 포트폴리오의 형성 유가 증권의 집합에 필요한 특성을 가진 새로운 품질을 달성했다. 따라서, 투자 포트폴리오 - 위험을 최소화 요구 수익률을 제공하는 도구. 돈 관리의 이러한 유형은 국가의 주식 시장의 성숙도를 알 수 있다고 믿고 있습니다. 러시아의 포트폴리오 투자도 90 년대 중반에 거의 불가능했을 이것은 절대적으로 사실이다.

포트폴리오 투자에 관심이있는 사람

실용적인 관점에서 관심 고객의 두 가지 유형이 있습니다. 첫 번째 - 그 누구에게 무료로 자금의 배치에 문제가있는 것입니다. 그들은 불활성 및 대형 공공 기업, 각종 기금이다. 두 번째 유형 - 중간 규모의 은행들은 고객의 요구 첫째 유형을 붙잡고 추진 한 작은 증권사는 포트폴리오 투자의 아이디어를 유혹합니다. 당연히, CIS 국가에서 전문 주식 시장 참가자와 자격을 갖춘 대형 투자자의 형성 과정이 각지에서 멀리로 문맹 퇴치 클라이언트에 대해 이야기하기는 어렵다. 그러나 수요가 성장하고 투자 시장 (시장 포트폴리오)으로 매년 증가하고있다.

포트폴리오의 형성의 원리

투자 포트폴리오를 만들 때 따라야 할 몇 가지 주요 고려 사항이 있습니다 :

- 투자는 안전 (같은 상처를 입힐 수하는 데 필요한 투자)해야합니다;

- 소득은 안정적이어야합니다

- 투자 유동성 고려 사항 (빨리 구입하거나 판매하는 즉, 능력)을 준수해야합니다.

당연히, 아무도 보안은 잠재적으로 포트폴리오 투자의 위험을 증가, 한 번에 모든 자질을 소유하지 않습니다. 그러나, 포트폴리오 자체의 개념은 타협을 의미한다. 주식은 신뢰성이 예를 들어, 그것은 신뢰성을 선호하는 것은 점점 더 "격추"소득을 지불로, 낮은 소득을해야합니다. 투자 포트폴리오는 - 즉, 도구 세트는 최대로 소득을 증가시키고 최소한으로 위험을 줄이기 위해, 투자자에 대한 수익률 / 위험의 최적의 조합을 달성하는 것입니다. 이것은 위험과 수익 사이의 비율을 확인하는 방법에 대한 질문을 제기한다. 고전적인 포트폴리오 다양 화, 충분한 유동성 및 보수의 몇 가지 원칙이있다.

첫 번째 원칙 - 보수주의

위험한 안정적인 할부 간의 비율은 손익 주 위험의 가능한 손실 신뢰성 부품에 의해 덮여있는 것이어야한다. 투자 위험은 낮은 소득보다는 원금의 손실을지고입니다. 그러나, 물론, 높은 소득에 의지 할 수없는 존재의 위험없이.

두 번째 원칙 - 다양 화

전반적으로이 모든 투자 포트폴리오의 기본 원칙이다. 그것의 본질은 사실에있다 "단 한 바구니에 모든 달걀을 넣지 마십시오." 즉 상관없이 이러한 유형의 투자 보일 수있는 방법 유익 한 종류의 용지 만에 투자하지 않는 것입니다. 이러한 규제는 손상을 방지 할 수 있습니다. 다각화를 통해 위험을 감소시키는 것은 특정 증권 저소득 다른 증권에서 더 높은 수익으로 상쇄된다는 것을 의미합니다. 첨부 파일 세그먼트 사이 그 안에 모두 확장됩니다. 이상적으로, 위험은 다른 유형 등 투자 사업 같은 것은, 부동산, 유가 증권, 귀금속과의 포함에 의해 최소화된다. 지역 및 부문 다각화이 큰 투자의 이상에 가깝다.

세 번째 원칙 - 충분한 유동성

원칙의 본질은하지 예상치 못한 수익 거래를위한 충분한 수준 이하로 유가 증권을 이동 빨리 특정 부분을 유지하는 것입니다. 연습은 당신이 신속하고 효율적으로 시장 동향의 변화 가능성에 응답 할 수 있기 때문에 수익성이 높은 액체 자산에 대한 자본의 일부를 유지하는 것으로 나타났다.

포트폴리오 수익률

투자 포트폴리오 - 투자 방법 중 하나, 수입되는이 포트폴리오에 포함 된 모든 유가 증권의 총 소득. 그러나 신속하게 해결해야 이익과 위험의 준수의 문제는있다. 포트폴리오 구조는 유연하고 지속적으로 같은 위험 / 수익에 대한 투자자의 소원을 충족 개선하기 위해 바인딩됩니다. 이 질문을 고려할 때, 포트폴리오의 생성, 기본 매개 변수를 정의 할 필요가있다 :

- 포트폴리오의 최적 유형의 선택;

- 수익성과 위험의 적절한 조합의 평가;

- 포트폴리오 (위험 / 리턴 레벨)의 비율 증권의 초기 정렬 조성물의 결정.

의심 할 여지없이, 문제가 발생, 포트폴리오 투자의 유형은 무엇인가.

투자 포트폴리오의 주요 유형

포트폴리오를 형성하여 투자 유치 다른 특정 작업의 운영 솔루션의 형태로 뚜렷한 장점이 있습니다. 이를 위해,있는 포트폴리오의 여러 종류는, 사실, 주요 특성은 비율과 수율 위험을 기초로. - 포트폴리오의 분류를위한 중요한 기능 수입원. 이자, 배당금 - 이는 비용이나 현재의 지급 증가 될 수있다. 기본 유형은 두 다음과 같습니다 (배당금과이자에서 이익을위한) 포트폴리오 소득 및 포트폴리오 성장 (포트폴리오을 포함, 투자 부동산의 가치의 증가에 초점을 맞춘).

성장 포트폴리오

자산의 가치의 성장에서 이익 - 다음은 포트폴리오의 성장의 목적. 이 유형은 보수적 (중간 이득과 위험을 최소화) 공격적인 (높은 위험에 대한 응답으로 최대 이득) 모두가 될 수 있습니다. 이 유망한 젊은 회사를 기반으로하기 때문에 적극적인 포트폴리오는 일반적으로 덜 안정적이다. 보수적 같은 큰 회사의 주식으로 구성되어 있습니다. 그는 훨씬 더 큰 안정성과 적은 위험뿐만 아니라 상당히 낮은 수율을 가지고있다.

포트폴리오 소득

소득 포트폴리오는 속도와 안정적인 배당에 온건 한 증가를 특징으로 주식을 포함한다. 포트폴리오의 목적은 최소한의 위험으로 안정적인 소득을 제공하는 것입니다. 이 포트폴리오 투자의 유형에 대한 오브젝트 : 시장 가치와 이해 관계의 균형 잡힌 비율로 안정적인 시장 악기 지급한다. 이 포트폴리오의 부속 유형이있다 :

- 소득의 평균 수준을 제공하지만, 안전 자산 형성 정기적 인 소득, 포트폴리오;

- 더 수익성 채권 및 유가 증권으로 구성되어 있지만, 위험의 평균 수준을 유지 수익 증권 포트폴리오.

소득과 성장의 결합 포트폴리오

결합 된 투자 포트폴리오 - 모두 낮은이자 또는 배당금 지급 손실을 방지하기 위해, 그리고 주식 시장에서 자산 가치의 하락이다. 논문의 일부의 성장을 가져 자본 비용, 소득 - 다른 잠시. 이 경우, 상기 두 부분 중 하나의 손실은 다른 의해 보상된다. 투자의 이러한 유형의 몇 가지 종류가 있습니다 :

- 투자 자본을 증가시켜 소유자에게 수익을 가져다 종이의 이중 작성된 포트폴리오. 이 경우, 용지 두 종류를 생산하는 증권 이중 목적 자금의 질문입니다. 먼저 높은 소득에 초점을 맞추고, 두 번째 - 자본 이득에.

-뿐만 아니라 소득뿐만 아니라 증권과 함께 작업을 수반하는 위험의 균형을 포함하는 균형 잡힌 포트폴리오. 따라서, 투자 포트폴리오의이 유형 자산의 거의 동일한 비율 및 비용 증가의 유가 증권의 높은 수율이다. 포트폴리오의 구성은 선호 및 일반 주식, 채권과 주식 시장 등의 악기를 포함 할 수있다.

포트폴리오 및 투자 목적의 구조

모든 투자의 주요 목적 - 다른 소득 수준과 위험과 유가 증권으로 구성된 비중 포트폴리오의 계산에 따라 수익률과 위험의 자격 적절한 조합. 이 문제는 주식 시장에서 행동의 일반적인 원칙의 결과이다 : 더 큰 위험이 별도로 종이, 그것은해야 더 많은 수익을 가지고 부담한다. 이 원리는 역방향으로 적용됩니다. 그것은이 원칙이며, 포트폴리오 전략의 유형을 선택하고 더 그들을 안내에 안내해야합니다 그 반대의 경우도 마찬가지 보수, 적당히, 공격적인 비이성적, 위험, 체계적, 신뢰성이 높고, 공격적인 저소득층, 또는. 기업 투자 및 포트폴리오 관리 전략의 구조는 투자의 목적에 직접적으로 의존한다.